从购买智高手机到外卖，英国消耗先买后付金融支付阛阓喜悦发展。这种边幅允许消耗者免息以及无需信用审核的情况下分期付款，已成为零卖商的骄子，并眩惑了越来越多的金融科技公司。但就在英国政府准备对该行业进行监管之际，机构纷纷布局使得竞争加重，并有挤压行业利润的风险。
凭证GlobalData Plc的数据，昨年的交游额增长了近五分之一，达到约270亿好意思元，占英国扫数电商阛阓的7.7%。Klarna Bank AB、PayPal(PYPL.US)和Afterpay Ltd.等国外公司鼓励了这一喜悦。诸如好意思国初创公司Affirm Holdings(AFRM.US)等更多公司也将加入。
Sports Direct Ltd等零卖商和电商平台Very也一经运转提供我方的先买后付服务，而汇丰控股等银行也在聘任当作。一个要津的卖点是它的肤浅性——每每惟有点一下手机就不错完成。商量公司Kearney的搭伙东谈主Sameer Pethe线路：“Affirm正步入一个竞争强烈的领域。繁密商户都一经涌入销售终局阛阓。”
Juniper Research分析师Matt Purnell线路：“英国事宇宙率先的先买后付阛阓之一，具有很高的老到度、浸透率和竞争力。”他补充称，就数目而言，英国咫尺一经朝上了前领头羊瑞典。
欧美性色图新参加者靠近的风险是，他们所加入的零卖市时局临着更昏黑的远景。由于圣诞节时间令东谈主失望的销售，以及投资者出于对债务可捏续性的担忧而抛售英国钞票，英国顶级购物连锁店的股价本月暴跌。
利润绵薄
自2019年以来，英国的先买后付阛阓一经增长了10倍。这是由疫情后的生存成本危急、“工资日贷款”肖似当作的祛除以过甚他类型信贷的利率上涨所鼓励的。Klarna咫尺领有1000万活跃客户，英国最近玄色星期五的畅销商品包括最新款智高手机、剖判鞋和游戏系统。
包括Sezzle Inc.、Zilch Technology Ltd .、DivideBuy和PayL8r在内的无数新兴先买后付公司每每通过无息贷款向商家收取用度(每每约为交游成本的3%)来赚取收入。这意味着他们的利润绵薄。
当利率接近于零时，先买后付公司收取这些用度，同期险些不支付融资成本，但咫尺他们不得不调治我方的业务。很多银行一经转向证券化边幅，将这些短期贷款打包出售给信贷投资者。
举例，Klarna在2022年进行了一轮大规模融资后，一直专注于削减成本，但尚未还原盈利。该行业得到了一些主要金融机构的维持，比如对冲基金Elliott Investment Management为Klarna提供资金，KKR & Co.的私东谈主信贷部门为PayPal的欧洲业务提供资金。
Affirm的英国司理Ruth Spratt线路，Affirm在英国看到了“纷乱的机遇”，并预测昨年的增长将在2025年陆续。它的策画是通过提供蜕变常的付款弃取，以及莫得滞纳金或隐性用度，来打败竞争敌手，填补“阛阓空缺”。
监管趋严
跟着增长而来的是审查。英国最高金融监管机构正在草拟将于2026年奏效的规章。昨年，新的工党政府承诺将聘任措施，“戒备东谈主们积攒无法处理的债务”，并确保他们得到供应商的平正对待。凭证英国央行的数据，比年来英国的消耗信贷一直在稳步增长，11月份达到2326亿英镑的高点，因此它聘任了当作。
新提案将由英国金融阛阓行径监管局(FCA)授权和监管先买后付公司，条件它们像传统贷款机构一样进行信贷才拜访验，并向客户提供相似的扶持措施。
Affirm的Spratt线路，该公司维持促进消耗者弃取和透明度的监管。Affirm是先买后付行业的杰出人物，因为它不收取滞纳金，尽管若消耗者过时朝上120天，它确乎会将贷款交给催收机构，然后可能会收取用度。
讼师事务所Hogan Lovells预测，先买后付公司最终将靠近与其他消耗信贷公司大概相通的条件。这些措施包括捏有成本，以顶住潜在的扶持措施和亏本。
行业整合
讼师事务所Hogan Lovells认真金融监管方面的搭伙东谈主Jonathan Chertkow线路：“险些确定会出现整合。大公司一经看到了这少量，他们一经加速步调，并提前变得合规。不念念这么作念的小公司将离开阛阓。”
这种整合可能为大型先买后付公司带来契机，但它们将不得不承担监管带来的更高成本。一个卓绝令东谈主担忧的问题是，讨教案件被提交给金融监察员，在他们的前三次商量后，每一次裁决都会向公司收取650英镑(790好意思元)的用度。凭证Juniper的探求，在先买后付的布景下，这是一笔渊博用度，英邦交游的平均价值约为70英镑。Kearney的Pethe线路：“PayPal这么作念是为了为其中枢业务获取阛阓份额。Klarna正试图让更多的东谈主参加它的生态系统。”
不外，关于习气了沉稳快速交游的消耗者来说，零散的制衡可能会带来问题。这很难与零卖商开发可包袱性和展示强制性消耗者保护信息相一致。
跟着阛阓动态的削弱，一些先买后付公司一经退出了。本年3月，而在推出不到两年后，英国国民西敏寺银行取消了先买后付业务，而Laybuy因未能找到救济买家而于6月参加歇业处理要领。
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