华安证券(600909)股份有限公司张志邦近期对恩捷股份(002812)进行筹谋并发布了筹谋评释注解《事迹适合预期,隔阂出货量稳步增多》,本评释注解对恩捷股份给出买入评级,刻下股价为34.2元。
恩捷股份
主要不雅点:
事件:公司发布2024年三季报
24Q3达成营收26.8亿元,YoY-23.9%,QoQ+9.2%;归母净利润1.52亿元,YoY-79.6%,QoQ+14.7%;扣非归母净利1.57亿元,YoY-77.9%,QoQ+42.5%。预测Q3毛利率21%,环比下跌2.2pct,主系国内阛阓价钱下跌所致,事迹适合预期。时代用度率为13.67%,环比下跌29.8pct,其中销售、处分、研发用度率分袂为0.85%、5.13%、6.64%
隔阂出货量稳步增多,隔阂行业降价牵扯盈利
预测公司Q3膜类居品出货20亿平傍边,环增30%,高于行业增幅。公司国内出货占比抓续进步,系国内储能需求增多,国际阛阓盈利结识。此外,其他收益0.48亿元,主要系升值税加计抵减税额增多所致。预测Q4出货量环比抓平,全年出货量65亿平。
抓续鼓舞国际产能修复,做事国际客户需求
匈牙利一期已修复完了,现处于国际客户考据阶段,预测Q4开动供货;二期掂量产能8亿平米,四条产线。公司联想在马来西亚投资修复锂电板破碎膜名堂,掂量产能10亿平米/年,加快产能出海政策,完善大师化产业布局。
投资提倡
公司本事研发跳动且鸿沟效应权贵,咱们调遣公司24/25/26年公司归母净利至6/10/14亿元(前值7/11/15亿元),对应PE为57x/3x/23x,保管“买入”评级。
最新一本道风险辅导:阛阓竞争加重风险,居品价钱下行风险,投资名堂风险等。
证券之星数据中心证实近三年发布的研报数据诡计,光大证券赵乃迪筹谋员团队对该股筹谋较为深刻,近三年预测准确度均值为69.43%,其预测2024年度包摄净利润为盈利6.58亿,证实现价换算的预测PE为51.04。
最新盈利预测明细如下:
该股最近90天内共有16家机构给出评级,买入评级8家,增抓评级8家;往常90天内机构看法均价为30.56。
以上实质为证券之星据公开信息整理,由智能算法生成萝莉 崩坏:星穹铁道,不组成投资提倡。