华安证券（600909）股份有限公司张志邦近期对恩捷股份（002812）进行筹谋并发布了筹谋评释注解《事迹适合预期，隔阂出货量稳步增多》，本评释注解对恩捷股份给出买入评级，刻下股价为34.2元。
恩捷股份
主要不雅点：
事件：公司发布2024年三季报
24Q3达成营收26.8亿元，YoY-23.9%，QoQ+9.2%；归母净利润1.52亿元，YoY-79.6%，QoQ+14.7%；扣非归母净利1.57亿元，YoY-77.9%，QoQ+42.5%。预测Q3毛利率21%，环比下跌2.2pct，主系国内阛阓价钱下跌所致，事迹适合预期。时代用度率为13.67%，环比下跌29.8pct，其中销售、处分、研发用度率分袂为0.85%、5.13%、6.64%
隔阂出货量稳步增多，隔阂行业降价牵扯盈利
预测公司Q3膜类居品出货20亿平傍边，环增30%，高于行业增幅。公司国内出货占比抓续进步，系国内储能需求增多，国际阛阓盈利结识。此外，其他收益0.48亿元，主要系升值税加计抵减税额增多所致。预测Q4出货量环比抓平，全年出货量65亿平。
抓续鼓舞国际产能修复，做事国际客户需求
匈牙利一期已修复完了，现处于国际客户考据阶段，预测Q4开动供货；二期掂量产能8亿平米，四条产线。公司联想在马来西亚投资修复锂电板破碎膜名堂，掂量产能10亿平米/年，加快产能出海政策，完善大师化产业布局。
投资提倡
公司本事研发跳动且鸿沟效应权贵，咱们调遣公司24/25/26年公司归母净利至6/10/14亿元(前值7/11/15亿元)，对应PE为57x/3x/23x，保管“买入”评级。
最新一本道风险辅导：阛阓竞争加重风险，居品价钱下行风险，投资名堂风险等。
证券之星数据中心证实近三年发布的研报数据诡计，光大证券赵乃迪筹谋员团队对该股筹谋较为深刻，近三年预测准确度均值为69.43%，其预测2024年度包摄净利润为盈利6.58亿，证实现价换算的预测PE为51.04。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有16家机构给出评级，买入评级8家，增抓评级8家；往常90天内机构看法均价为30.56。
以上实质为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成萝莉 崩坏：星穹铁道，不组成投资提倡。
